3letý časový test a limit 100 000 Kč: Jak na osvobození od daně z akcií v ČR
České daňové právo patří pro dlouhodobé investory k nejpřívětivějším v Evropě. Pokud splníte jednoduché zákonné podmínky, stát vám z vašich zisků z akcií a ETF nevezme ani korunu. Jak přesně funguje 3letý časový test, jaký je zásadní rozdíl mezi příjmem a ziskem u limitu 100 000 Kč a na co si dát pozor při postupných nákupech?
Tým BrokerTax
Daňoví analytici pro kapitálové trhy
- 3letý časový test (§ 4 odst. 1 písm. u) ZDP) 100% osvobozuje veškeré zisky z cenných papírů držených déle než 3 roky (36 celých měsíců).
- Hodnotový limit 100 000 Kč (§ 4 odst. 1 písm. t) ZDP) se počítá z CELKOVÝCH PŘÍJMŮ (hrubých tržeb z prodeje), nikoliv z čistého zisku.
- Osvobozené příjmy se v daňovém přiznání VŮBEC NEUVÁDĚJÍ – formulář i finanční úřad zajímají pouze neosvobozené obchody.
- Jedinou výjimkou je zákonné oznámení u jednotlivého osvobozeného příjmu nad 5 000 000 Kč (§ 38v ZDP).
- Od roku 2025 platí nový celkový strop pro osvobozené příjmy z časového testu ve výši 40 000 000 Kč ročně.
1. Tříletý časový test: Nejlepší přítel dlouhodobého investora
Základním pilířem daňové optimalizace pro české investory je tzv. tříletý časový test. Podle § 4 odst. 1 písm. u) zákona o daních z příjmů (č. 586/1992 Sb., dříve uváděno též pod písm. w či x) jsou od daně z příjmů fyzických osob plně osvobozeny příjmy z úplatného převodu cenných papírů, pokud doba mezi jejich nabytím a prodejem přesáhne 3 roky.
Zákon vyžaduje přesně 36 po sobě jdoucích měsíců (počítáno na dny ode dne následujícího po nákupu). Pokud tedy nakoupíte akcie společnosti Apple dne 15. května 2022 a prodáte je 16. května 2025 nebo později, veškerý realizovaný kapitálový zisk je 100% osvobozen od daně bez ohledu na to, zda jste vydělali 5 000 Kč nebo 5 000 000 Kč.
2. Roční limit 100 000 Kč: Pozor na nejčastější a drahou chybu
Co když potřebujete akcie prodat dříve než za 3 roky? I zde existuje záchranná brzda: roční hodnotové osvobození podle § 4 odst. 1 písm. t) ZDP (dříve § 10 odst. 3 písm. a). Zde však investoři dělají nejčastější chybu, která je může přijít draho.
Zákon totiž doslova říká, že od daně jsou osvobozeny příjmy, pokud jejich úhrn u poplatníka nepřesáhne ve zdaňovacím období částku 100 000 Kč. Jde tedy o PŘÍJMY (hrubý objem z prodejů, tedy tržby), NIKOLIV O ČISTÝ ZISK!
Podívejte se na následující 3 modelové scénáře, které to názorně vysvětlují:
| Scénář | Nákupní cena | Prodejní cena (Příjem) | Čistý zisk | Musí se danit? |
|---|---|---|---|---|
| Scénář A | 60 000 Kč | 95 000 Kč | +35 000 Kč | NE (příjmy jsou do 100 000 Kč) |
| Scénář B | 150 000 Kč | 160 000 Kč | +10 000 Kč | ANO (příjmy jsou 160 000 Kč > limit 100k) |
| Scénář C | 120 000 Kč | 105 000 Kč | -15 000 Kč (ztráta) | Nutno podat přiznání (příjem > 100k, daň 0 Kč) |
3. Jak se osvobozené obchody uvádějí v přiznání?
Zde platí zlaté a osvobozující pravidlo: Příjmy z prodeje cenných papírů, které splnily 3letý časový test nebo se vešly do limitu 100 000 Kč, se do daňového přiznání na portálu Moje Daně VŮBEC NEUVÁDĚJÍ.
Nemusíte vyplňovat Přílohu č. 2, nemusíte dokládat výpisy ani kontaktovat finanční úřad. Zákon tyto příjmy zcela vyjímá ze základu daně.
Jedinou zákonnou výjimkou je oznamovací povinnost osvobozených příjmů (§ 38v ZDP): pokud jednotlivý osvobozený příjem (např. z jednorázového velkého prodeje akcií nebo podílu ve firmě) přesáhne 5 000 000 Kč, musíte podat samostatné jednostránkové oznámení finančnímu úřadu do konce lhůty pro daňové přiznání. Za nepodání tohoto oznámení hrozí citelná pokuta.
4. Zastropování časového testu: Limit 40 mil. Kč od roku 2025
V rámci vládního konsolidačního balíčku (zákon č. 349/2023 Sb.) došlo k nejvýraznější změně v osvobození investic za posledních 10 let: zavedení ročního stropu 40 000 000 Kč na osvobozené příjmy z prodeje cenných papírů a podílů ve firmách.
• Od kdy změna platí? Novela je účinná od 1. ledna 2025. Vztahuje se na všechny prodeje uskutečněné od roku 2025 dále (v daňovém přiznání se tedy poprvé projeví na jaře 2026).
• O co přesně jde? Až do konce roku 2024 platilo, že pokud jste splnili 3letý časový test pro akcie či 5letý test pro podíl v s.r.o., byl váš příjem osvobozen bez jakéhokoliv limitu – ať už šlo o 100 tisíc, 100 milionů nebo miliardu korun. Od roku 2025 je osvobozeno maximálně 40 000 000 Kč za jeden kalendářní rok na jednoho poplatníka (jedná se o souhrnný limit pro cenné papíry i obchodní podíly dohromady).
• Pro koho to platí a koho se to nedotkne? Pro 99,9 % běžných retailových investorů se vůbec nic nemění. Pokud v kalendářním roce neprodáte akcie a ETF za více než 40 milionů korun hrubých tržeb, veškeré vaše zisky po 3 letech zůstávají nadále 100% osvobozeny od daně z příjmů.
• Kdo si naopak musí dát pozor? Velcí investoři, majitelé firem při prodeji podniku (firemní exity) a zakladatelé úspěšných startupů. Pokud někdo prodá akcie či firmu např. za 70 milionů Kč, prvních 40 mil. Kč je od daně osvobozeno, ale zbývajících 30 mil. Kč již představuje neosvobozený příjem podle § 10 ZDP.
• Daňový štít pro minulé investice (Tržní ocenění k 31. 12. 2024): Aby stát nezdaňoval hodnotu, kterou investoři vybudovali v minulých letech, zavedl zákonodárce férové přechodné ustanovení. U cenných papírů a podílů pořízených do 31. prosince 2024 si poplatník může jako daňově uznatelný výdaj proti neosvobozené části uplatnit buď původní pořizovací cenu, NEBO tržní hodnotu určenou znaleckým posudkem k 31. 12. 2024. Zdaní se tak pouze hodnota přirostlá od 1. ledna 2025 dále.
Nechcete ztrácet hodiny v Excelu a počítat kurzy ručně?
Nahrajte výpis z vašeho brokera do kalkulátoru BrokerTax. Během 15 vteřin získáte přesná čísla pro Přílohu č. 2 a 3 daňového přiznání.
Často kladené otázky k tématu
?Týká se mě strop 40 mil. Kč, když mám portfolio v hodnotě 1 milionu Kč a prodám ho po 3 letech?
Vůbec ne. Strop 40 milionů Kč je roční limit pro celkový objem prodejů osvobozených časovým testem. Pokud v daném roce neprodáte cenné papíry za více než 40 000 000 Kč, veškerý váš zisk je po 3 letech 100% osvobozen bez jakékoliv změny.
?Počítá se 3letý časový test na kalendářní roky nebo na přesné dny?
Časový test se počítá na přesné dny. Mezi dnem nákupu (exekuce obchodu) a dnem prodeje musí uplynout minimálně 3 roky (36 celých měsíců). Například nákup 10. 1. 2022 splní časový test 11. 1. 2025.
?Platí časový test i pro zahraniční brokery jako XTB, Degiro, Trading 212 nebo IBKR?
Jednoznačně ano. Zákon o daních z příjmů nerozlišuje, u jakého brokera cenné papíry držíte ani na jaké světové burze se obchodují. Rozhodující je pouze vaše daňová rezidence v ČR.
?Vztahuje se 3letý časový test i na dividendy?
Bohužel ne. Časový test se vztahuje výhradně na kapitálový zisk z prodeje cenných papírů (§ 10 ZDP). Dividendy jsou příjmem z kapitálového majetku (§ 8 ZDP) a daní se vždy v roce, kdy vám byly vyplaceny na účet.
?Co když prodám akcie se ztrátou, ale celkový objem prodejů přesáhne 100 000 Kč?
Pokud celkový příjem z prodeje neosvobozených akcií přesáhne 100 000 Kč, musíte podat daňové přiznání a v Příloze č. 2 uvést příjmy i výdaje. Vypočtená daň bude sice 0 Kč (protože jste ve ztrátě), ale formální povinnost přiznání podat tím vzniká.